Clubul secret „Alfa” pariază milioane pe evoluțiile globale ale piețelor de predicție

Cum a pătruns Financial Times în cercul elitist al piețelor de predicție?

Miliarde de dolari și un grup secret: Cum 30 de anonimi domină piața globală a pariurilor pe evenimente

Media britanică Financial Times a reușit să pătrundă în cercul restrâns al piețelor de predicție de elită, o sferă în care participanții interacționează prin intermediul unor canale de comunicare criptate și închise, generând venituri uriașe denumite în milioane de dolari. În acest univers discret, un absolvent de la Universitatea din Oxford, care a obținut o medie academică modestă, a reușit să acumuleze o sumă de 750.000 de dolari.

Pe de altă parte, un specialist rus de 25 de ani, deținător al unui doctorat în matematică, a reușit să culeagă 1,7 milioane de dolari.

Un alt membru, doctorand în domeniul științelor politice la o prestigioasă instituție din gruparea Ivy League, a transformat o investiție inițială de doar 300 de dolari într-un capital de aproape 200.000 de dolari.

Deși acești indivizi se cunosc superficial, majoritatea nu au văzut niciodată fețele reale ale colegilor de echipe, folosing pseudonime digitale pentru a-și păstra anonimatul.

Totuși, toți fac parte din entitatea cunoscută sub numele de Alpha: un club exclusivist și secret, constituit din aproximativ 30 de traderi care au descoperit o metodologie eficientă pentru a converti aproape orice știre majoră la nivel planetar în profituri financiare concrete. Jurnaliștii de la Financial Times au petrecut câteva luni explorând această lume neobișnuită a traderilor Alpha din platforma Polymarket.

Este vorba despre un grup mic, dar extrem de performant, de jucători care analizează sistematic totul, de la rezultatele alegerilor și sondajele din Statele Unite până la conflicte militare, fenomene meteo și crize geopolitice majore.

Estimările sugerează că, în total, aceștia au câștigat aproximativ 40 de milioane de dolari pe Polymarket începând cu anul 2024. Jocul lor nu este deloc o simplă opțiune binară de da sau nu. Jurnalistul Dan Popa trimite în fiecare joi dimineață newsletterul EconoMix.

Dacă te interesează finanțele personale și dorești să primești recomandări economice, poți solicita abonarea aici: Urmărește tendințele economice și învață despre finanțe personale prin recomandări și grafice relevante. Felicitări! Te-ai abonat la EconoMix. Apasă pe linkul din email pentru a primi edițiile.

În luna noiembrie 2024, în urma unui atac militar rusesc asupra orașului ucrainean Kurakhove, în chatul privat al grupului au circulat imagini surprinse cu drone, arătând o clădire de apartamente în curs de prăbușire. Întrebarea pusă de comercianți a fost extrem de precisă: unde exact a avut loc explozia? În mai puțin de un minut, a început o căutare intensă. În chat se interschimbau coordonate geografice și fotografii aeriene.

Clădirile vecine erau analizate detaliat. Două cuvinte rostește în limba rusă, auzite în primele secunde ale filmării, au fost traduse rapid. Comercianții au căutat chiar și siluetele vagi ale unor soldați.

Aceștia nu realizau un jurnalism de investigație clasic sau o analiză militară pentru un guvern. Încercau să calculeze dacă piața Polymarket a estimat corect probabilitatea ca orașul să cadă sub controlul forțelor ruse până la o anumită dată.

O echipă de experți specializați în războiul din Ucraina a ajuns la concluzia că există o probabilitate de 70% ca Kurakhove să nu fie capturat înainte de luna decembrie. Când a sosit decembrie, Ucraina deținea încă orașul. Polymarket le-a creditat contul cu puțin peste 7.000 de dolari. Alpha a fost fondată în primăvara anului 2024, iar acum numără în jur de 30 de membri și operează pe un server Discord privat.

Intrarea se face exclusiv pe bază de invitație.

Criteriul principal de selecție nu este neapărat suma de bani deținută, ci frecvența cu care se obțin câștiguri și, cel mai important, ce cunoștințe sau abilități speciale pot oferi noii membri.

Marea majoritate sunt parte din Generația Z. Printre ei se numără cel puțin trei adolescenți. Membrii sunt distribuiți pe cinci continente și aproape întotdeauna există cineva conectat online.

Și există o regulă destul de paradoxală pentru un grup care câștigă sume uriașe de bani din evoluțiile politice: Nu vorbi despre politică. Nu le pasă cine ar trebui să câștige.

Îi interesează probabilitatea ca piața să fi stabilit un preț greșit. Un studiu citat de FT și bazat pe tranzacțiile de pe Polymarket din 2022 a constatat că două treimi dintre utilizatori au pierdut bani. Și mai impresionantă este concentrarea profiturilor: doar 1% dintre traderii profitabili au câștigat mai mult de trei sferturi din profiturile totale.

Iar 0,1% au luat jumătate. Alpha consideră că acesta nu este noroc. Ei încearcă să calculeze probabilitatea reală a unui eveniment și să identifice cazurile în care piața a făcut o greșeală.

Un jucător important a plasat odată o comandă de 1 milion de dolari pariind pe scenariul în care Donald Trump ar crea o rezervă de Bitcoin în primele 100 de zile ale președinției sale. Membrii Alfa s-au mișcat rapid. În mai puțin de un minut, au absorbit cam jumătate din comanda de pe cealaltă parte a pariului. Conform datelor Polymarket citate de FT, profitul lor total a ajuns la aproximativ 250.000 de dolari.

Este povestea studentului de la Oxford, @sigh, cu adevărat centrul reportajului FT?

Acestea sunt momentele care îi fac pe traderi să vorbească despre bani, așteptând pur și simplu ca cineva să-i ia.

Povestea lui @sigh, studentul de la Oxford, este în centrul reportajelor FT. A studiat la Oxford și odată și-a imaginat că lucrează în mediul academic sau în jurnalism.

Un stagiu de practică la o bancă de investiții l-a lăsat profund dezamăgit. În 2022, a descoperit Polymarket. La început, a experimentat.

Mai târziu, a început să parieze pe alegeri, invazii, evoluții diplomatice, rate ale dobânzilor și chiar pe tweet-uri. Strategia sa nu se baza pe modele matematice complexe. A observat comportamentul celorlalți.

A observat ordine vechi pe care traderii uitaseră să le anuleze, în timp ce datele se schimbaseră deja.

A căutat poziții mari în favoarea lui Trump și a căutat în portofelele cripto ale contrapartidelor pentru a înțelege dacă avea de-a face cu analiști reali sau doar cu susținători politici fanatici.

Când s-a întors la Oxford pentru al doilea an, studiile sale au început să pară mai puțin o investiție în viitor și mai mult niște profituri pierdute. Într-un singur trimestru, a părăsit universitatea cu o avere de 75.000 de dolari. Până la absolvire, câștigase aproximativ 750.000 de dolari.

Dar există un preț care nu apare în cont. @jep-g, doctorand în științe politice la o universitate Ivy League, a început cu aproximativ 300 de dolari.

La un moment dat, profiturile sale nete s-au apropiat de 200.000 de dolari. În ciuda banilor, el a recunoscut pentru FT că activitatea începuse să-i consume viața. Până în august, participa deja la întâlniri pentru persoane cu dependență de jocuri de noroc. @sigh descrie ceva similar.

Cu cât devenea mai bun, cu atât vedea mai multe oportunități.

Fiecare tweet, fiecare știre de ultimă oră, fiecare evoluție militară putea însemna că trebuia să renunțe la ceea ce făcea și să fugă la calculator. Chiar și somnul părea un risc financiar: se putea trezi și descoperi că pierduse bani pentru că nu era acolo să facă ceva.

În ultimul său an la Oxford, afecțiunea începuse chiar să-i afecteze capacitatea de concentrare.

Nu mă mai pot gândi la nimic, a declarat el pentru FT.

Toate acestea se întâmplă într-un moment în care piețele de predicții se transformă dintr-un fenomen marginal într-o piață uriașă. Polymarket și Kalshi au tranzacționat împreună o medie de aproximativ 1,6 miliarde de dolari pe zi în august, potrivit FT un volum comparabil cu cel al acțiunilor unor companii precum Wells Fargo sau McDonalds.

Într-un an, volumul a crescut cu aproape 2.000%. Analiștii Bernstein estimează că până în 2030, cifra de afaceri anuală a piețelor de predicție ar putea ajunge la 1 trilion de dolari.

Susținătorii lor văd o nouă formă de piață financiară și, în același timp, o nouă infrastructură informațională: milioane de oameni care pun bani reali în spatele predicțiilor lor.

Pentru Alfa, însă, teoria este mult mai simplă. Există o piață imensă plină de oameni care cred că știu ce se va întâmpla mâine.

Și un mic grup de oameni care au descoperit că pot face milioane demonstrând cât de des greșesc.

Paradoxul este că unul dintre cei mai de succes jucători din lumea asta nu pare să creadă în mod special în sistemul din care s-a îmbogățit. @sigh este un autoproclamat marxist și vede piețele de predicții nu ca pe viitorul sistemului financiar, ci aproape ca pe o defecțiune temporară.

Pentru el, este o modalitate de a strânge cât mai mulți bani posibil înainte ca ghișeul să se închidă. Iar caracterizarea sa asupra pieței care i-a adus sute de mii de dolari este dezarmantă: O parodie a capitalismului. Un joc care, susține el, nu creează nicio valoare reală.

Doar că, pe măsură ce jocul avansează, el și restul Alfa-ilor continuă să vadă ceea ce majoritatea nu văd: bani gratis pe ringul de joc.